Lang Smeer Butterfly Met Puts

Lang Smeer Butterfly met Puts Koop 'n put, trefprys A Verkoop twee wan, trefprys B Koop 'n put, trefprys C Oor die algemeen, sal die voorraad by staking B NOTA: Staking pryse is ewe ver, en al die opsies dieselfde verval maand. Wie moet loop Dit All-Stars net NOTA: As gevolg van die smal lieflike plek en die feit dat jy die handel drie verskillende opsies in een strategie, mag vlinder versprei beter geskik vir meer gevorderde opsie handelaars wees. Wanneer om Run It Tipies, sal beleggers vlinder versprei gebruik wanneer vooruit minimale beweging op die voorraad binne 'n spesifieke tyd raam. Die lieflike plek Jy wil die aandele prys te presies wees by staking B by verstryking. Oor die veiligheid Opsies is kontrakte wat onderliggende bates, dikwels voorraadbeheer. Dit is moontlik om te koop (eie of lank) of te verkoop ( "skryf" of kort) 'n opsie om 'n posisie te inisieer. Opsies verhandel deur 'n makelaar, soos TradeKing, wat 'n kommissie hef wanneer die koop of verkoop van opsiekontrakte. Opsies: Die Basics is 'n groot plek om te begin wanneer die leer oor opsies. Voordat handel opsies versigtig oorweeg jou doelwitte, die risiko's, koste en fooie transaksie. die strategie 'N Lang sit vlinder verspreiding is 'n kombinasie van 'n kort sit versprei en 'n lang sit verspreiding. met die versprei konvergerende op staking B. Die ideaal is, jy wil die wan met stakings A en B te verval waardeloos, tydens die opneem van die intrinsieke waarde van die in-die-geld met staking C. Omdat jy verkoop twee opsies met staking B, skoenlappers is 'n relatief lae-koste strategie. So het die risiko teen beloning kan aanloklik wees. Maar die kans van die slaan van die lieflike plek is redelik laag. Konstruksie van jou vlinder verspreiding met staking B effens in-die-geld of effens uit-of-the-geld kan maak dit 'n bietjie goedkoper om te hardloop. Dit sal 'n directional vooroordeel op die handel. As staking B is hoër as die aandele prys, sal hierdie word beskou as 'n lomp handel. As staking B is laer as die aandele prys, sal dit 'n lomp handel. (Maar ter wille van eenvoud, indien lomp, oproepe sal gewoonlik gebruik word om die verspreiding te bou.) Maksimum potensiële wins Potensiële wins is beperk tot C minus staking B minus die netto debietorder betaal staak. Maksimum potensiële verlies TradeKing Marge Vereiste Na afloop van die handel is betaal vir, is geen bykomende marge nodig. Soos die tyd verby gaan Om hierdie strategie, tyd verval is jou vriend. Ideaal gesproke wil jy al die opsies behalwe die put met staking C verval waardeloos met die voorraad juis by staking B. geïmpliseerde Volatiliteit Na afloop van die strategie is gestig, die effek van geïmpliseer wisselvalligheid hang af van waar die voorraad is relatief tot jou staking pryse. As jou voorspelling korrek was en die aandeelprys is op of rondom staking B, jy wil wisselvalligheid te verminder. Jou grootste bekommernis is die twee opsies wat jy verkoop teen staking B. 'n Afname in geïmpliseer wisselvalligheid sal veroorsaak diegene naby-die-geld-opsies te verminder in waarde, en daardeur die algehele waarde van die vlinder toeneem. Daarbenewens wil jy die aandele prys te stal om staking B bly, en 'n afname in geïmpliseerde wisselvalligheid dui daarop dat die geval mag wees. As jou voorspelling is verkeerd en die aandele prys nader of buite staking A of C, in die algemeen wat jy wil wisselvalligheid te verhoog, veral as verstryking benaderings. 'N Toename in wisselvalligheid sal die waarde van die opsie wat u besit by die naby-die-geld staking verhoog, terwyl hulle minder invloed op die kort opsies by staking B en sodoende die algehele waarde van die vlinder toeneem. Opsie Guy's Tip Sommige beleggers kan wens om hierdie strategie uit te voer met behulp van die indeks opsies in plaas van opsies op individuele aandele. Dit is omdat histories, indekse het nie so wisselvallig soos individuele aandele was. Skommelinge in komponent aandeelpryse 'n indeks se geneig om mekaar uit te kanselleer, die vermindering van die wisselvalligheid van die indeks as 'n geheel.